Главная » 2019 » Январь » 24 » Schlumberger приобретет Cameron International за 12,7 млрд долл
07:25 Schlumberger приобретет Cameron International за 12,7 млрд долл |
 Schlumberger Ltd. в среду заявила, что договорилась о покупке Cameron International Corp. приблизительно за 12,74 млрд долларов наличными и акциями.
Сделка оценивает Cameron, базирующуюся в Хьюстоне, в 66,36 доллара за акцию, с премией в 56,3% к уровню закрытия бумаг во вторник. На фоне спада в нефтегазовом секторе акции Cameron за последние 12 месяцев упали на 42%, однако в начале торгов в среду они подскочили на 42% до 60,37 доллара.
Акционеры Cameron получат 14,44 доллара наличными и 0,716 акции Schlumberger за каждую бумагу. После завершения сделки акционерам Cameron будет принадлежать примерно 10% объединенной компании.
Стоимость EV в рамках сделки, составляющая 14,8 млрд долларов, включает долг в 1,1 млрд долларов, как сообщил представитель Schlumberger.
Cameron производит буровое оборудование, а также поставляет оборудование для технического обслуживания трубопроводов, нефтеперерабатывающих заводов и скважин.
Как отметил генеральный директор Schlumberger Паал Кибсгаард, учитывая низкие цены на нефть, "это соглашение с Cameron открывает новые и более масштабные возможности для компании".
Для Schlumberger, которая сформировала с Cameron совместное предприятие OneSubsea в 2012 году, это "естественное продолжение", комментирует аналитик Oppenheimer Джеймс Шумм. "Притом что цены на нефть находятся в районе 10-летних минимумов, а оффшорный и подводный сегмент впал в немилость в результате бума сланцевой добычи на суше, настроения сейчас очень негативные", - отмечает он. Однако в будущем станет понятно, что время для сделки было подобрано удачное, считает аналитик, по мнению которого оффшорная и подводная добыча будет играть все более важную роль в будущем.
"Сделка правильная для Schlumberger в плане времени, но я не думаю, что она сигнализирует об изменении взгляда компании на рынок", - отмечает аналитик J.P. Morgan Шон Миким, указывая на то, что акции Cameron торговались лучше бумаг большинства конкурентов в течение спада, однако за последние несколько недель, на фоне общего падения рынка, они подешевели примерно на 20%.
Raymond James в обзоре на этой неделе отметил, что последние прогнозы для буровой активности в США означают гораздо более продолжительный спад, чем ожидалось, и отсутствие восстановления в следующем году. Прогноз для нефти WTI в 55 долларов до 2016 года включительно подразумевает 7%-ное сокращение активности в сфере разведки и добычи, а значит и "существенно более низкие оценки прибыли" по всему сектору, указали аналитики.
Ухудшение условий вызвало некоторую консолидацию в отрасли, и объединение Schlumberger-Cameron стало последним тому примером. Этим летом Energy Transfer Equity LP предложила приобрести Williams Cos., а партнерство, контролируемое нефтеперерабатывающей компанией Marathon Petroleum Corp., объявило о планах по покупке MarkWest Energy Partners LP за 15,8 млрд долларов.
Этим сделкам предшествовала заявка Royal Dutch Shell Plc на покупку британской BG Group почти за 70 млрд долларов и сделка Halliburton по приобретению менее крупного конкурента Baker Hughes Inc. за 35 млрд долларов.
В прошлом месяце Halliburton и Baker Hughes согласились на продление до 25 ноября периода рассмотрения своей сделки Министерством юстиции США. Они занимают второе и третье места соответственно среди крупнейших нефтесервисных компаний в мире.
Schlumberger ожидает завершить приобретение Cameron в 1-м квартале 2016 года при условии того, что сделку одобрят акционеры Cameron и регуляторы. По мнению Шумма из Oppenheimer, "существенного пересечения бизнесов нет", а значит компаниям, вероятно, будет не так трудно пройти проверку регуляторов.
Как сообщила Schlumberger, она ожидает доналоговой синергии примерно на 300 млн долларов в первый год и 600 млн долларов во второй год после завершения сделки.
Выручка объединенной компании за 2014 год на базе pro forma составила 59 млрд долларов.
Cameron, больше всего известная, пожалуй, как производитель элемента оборудования безопасности, отчасти виновного в аварии на Deepwater Horizon в 2010 году, урегулировала претензии BP PLC за 250 млн долларов в 2011 году. Позднее Cameron выиграла от новых правил касательно нефтяных скважин, так как компании начали обновлять свое оборудование после той аварии.
Lisa Beilfuss
|
|
Просмотров: 252 |
Добавил: utanpu1985
| Рейтинг: 0.0/0 |
|
